സാമ്പത്തിക അറിവിലെ വിടവ് ചൂണ്ടിക്കാട്ടി ഇക്വിറസ് വെൽത്ത് പഠനം

  മുംബൈ:അടുത്ത പത്ത് വർഷത്തിനിടെ ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങളിൽനിന്ന് ഏകദേശം 73 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ സമ്പത്ത് സ്ത്രീകളുടെ കൈകളിലെത്തുമെന്ന് വിലയിരുത്തൽ. കുടുംബസ്വത്തിൽ തീരുമാനാധികാരം വർധിക്കുമ്പോഴും, അത് ഫലപ്രദമായി കൈകാര്യം ചെയ്യാനുള്ള ഔപചാരിക സാമ്പത്തിക പരിശീലനം പലർക്കും ലഭിച്ചിട്ടില്ലെന്നതാണ് പുതിയ പഠനത്തിലെ പ്രധാന കണ്ടെത്തൽ.

സ്ത്രീകളുടെ കൈകളിലേക്ക് മാറുന്ന സാമ്പത്തിക അധികാരം

മുംബൈ ആസ്ഥാനമായി പ്രവർത്തിക്കുന്ന ഇക്വിറസ് വെൽത്ത് (Equirus Wealth), ഇക്വിറസ് ഫാമിലി ഓഫീസ് എന്നിവയുടെ പഠനമായ ‘Shakti & Capital: Next-Generation Women and the Future of Indian Family Wealth’ ആണ് ഇന്ത്യയിലെ കുടുംബസമ്പത്തിന്റെ ഭാവിയെക്കുറിച്ചുള്ള ഈ നിർണായക ചിത്രം പുറത്തുകൊണ്ടുവരുന്നത്.

കുടുംബ ബിസിനസുകൾ, ഓഹരികൾ, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ്, മറ്റ് നിക്ഷേപങ്ങൾ എന്നിവയുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശവും നിയന്ത്രണവും ഒരു തലമുറയിൽനിന്ന് അടുത്ത തലമുറയിലേക്ക് മാറുന്ന പ്രക്രിയയാണ് ഇന്റർജനറേഷണൽ വെൽത്ത് ട്രാൻസ്ഫർ (Intergenerational Wealth Transfer). അടുത്ത പത്ത് വർഷത്തിനിടെ ഏകദേശം 73 ലക്ഷം കോടി രൂപയുടെ സമ്പത്ത് ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങളിൽ സ്ത്രീകളുടെ കൈകളിലെത്തുമെന്നാണ് പഠനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിലയിരുത്തൽ.

ഇത് അനന്തരാവകാശത്തിലൂടെ പണം കൈമാറുന്ന ഒരു പ്രക്രിയ മാത്രമല്ല. കുടുംബത്തിന്റെ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളിൽ ആര്‍ക്ക് നിർണായക സ്വാധീനമുണ്ടാകും, ബിസിനസുകൾ എങ്ങനെ മുന്നോട്ടുകൊണ്ടുപോകും, സമ്പത്ത് എങ്ങനെ സംരക്ഷിക്കുകയും വളർത്തുകയും ചെയ്യും തുടങ്ങിയ കാര്യങ്ങളിലും വലിയ മാറ്റങ്ങൾക്ക് വഴിയൊരുക്കുന്നതാണ് ഈ പ്രവണത.

പഠനത്തിലെ പ്രധാന കണ്ടെത്തലുകൾ

• ₹73 ലക്ഷം കോടി — സ്ത്രീകളിലേക്ക് എത്തുന്ന സമ്പത്ത്: അടുത്ത പത്ത് വർഷത്തിനിടെ ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങളിൽനിന്ന് സ്ത്രീകളിലേക്ക് കൈമാറപ്പെടുമെന്ന് കണക്കാക്കുന്ന സമ്പത്തിന്റെ മൂല്യം.
• 70% — നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളിൽ അന്തിമ അധികാരം: സർവേയിൽ പങ്കെടുത്ത സ്ത്രീകളിൽ ഈ വിഭാഗത്തിന് തങ്ങളുടെ നിക്ഷേപ പോർട്ട്‌ഫോളിയോയിൽ അന്തിമ തീരുമാനമെടുക്കാനുള്ള അധികാരമുണ്ട്.
• 90% — ഇപ്പോഴും പഠിച്ചുകൊണ്ടിരിക്കുന്നു: വലിയ ആസ്തികൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിൽ തങ്ങൾ ഇപ്പോഴും പഠനഘട്ടത്തിലാണെന്ന് സമ്മതിച്ചവർ.
• 0% — ഔപചാരിക സാമ്പത്തിക പരിശീലനം: പഠനത്തിൽ പങ്കെടുത്തവരിൽ കുടുംബസമ്പത്ത് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിനായി ചിട്ടയായ ഔപചാരിക പരിശീലനം ലഭിച്ചവർ ആരുമില്ലെന്ന് റിപ്പോർട്ട് ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു.

ഉറവിടം: ഇക്വിറസ് വെൽത്ത് പഠനത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ദി ഇക്കണോമിക് ടൈംസ് റിപ്പോർട്ടും അനുബന്ധ പ്രസിദ്ധീകരണങ്ങളും.

അപ്രതീക്ഷിത സാഹചര്യങ്ങളിൽ സാമ്പത്തിക ചുമതല ഏറ്റെടുക്കേണ്ടിവരുന്നു

സ്ത്രീകൾ കുടുംബസമ്പത്തിന്റെ ചുമതലയിലേക്ക് എത്തുന്ന രീതിയും പഠനം പരിശോധിക്കുന്നുണ്ട്. എല്ലാവർക്കും മുൻകൂട്ടി ആസൂത്രണം ചെയ്ത കൈമാറ്റത്തിലൂടെയല്ല സാമ്പത്തിക അധികാരം ലഭിക്കുന്നത്.

പഠനത്തിൽ പങ്കെടുത്തവരിൽ 40 ശതമാനം പേർക്ക് അടുത്ത ബന്ധുവിന്റെ മരണം, വേർപിരിയൽ, സാമ്പത്തിക നഷ്ടം, അനന്തരാവകാശം തുടങ്ങിയ നിർണായക ജീവിതസാഹചര്യങ്ങൾക്കു ശേഷമാണ് കുടുംബത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങളിൽ തീരുമാനമെടുക്കേണ്ടിവന്നത്.

മറ്റു 30 ശതമാനം പേർക്ക് കുടുംബാംഗങ്ങൾ നേരത്തേ തന്നെ സാമ്പത്തിക ചുമതലകൾ പരിചയപ്പെടുത്തി. സ്വന്തം വരുമാനത്തിലൂടെയോ തൊഴിലുടമകളിൽനിന്നുള്ള ഓഹരി ആനുകൂല്യങ്ങളിലൂടെയോ (ESOP) നിക്ഷേപം ആരംഭിച്ചവരാണ് ശേഷിക്കുന്ന 30 ശതമാനം.

ഈ കണക്കുകൾ ഒരു പ്രധാന പ്രശ്നത്തിലേക്കാണ് വിരൽചൂണ്ടുന്നത്. സമ്പത്തിന്റെ ഉത്തരവാദിത്തം ഏറ്റെടുക്കേണ്ടിവരുന്ന സമയത്ത് അതിനാവശ്യമായ അറിവും പരിചയവും എല്ലാവർക്കും ഉണ്ടായിരിക്കണമെന്നില്ല. കുടുംബത്തിന്റെ ആസ്തികൾ എവിടെയൊക്കെയാണുള്ളത്, കടബാധ്യതകൾ എത്രയാണ്, നിക്ഷേപങ്ങളുടെ അപകടസാധ്യത എന്താണ്, പണലഭ്യത എത്രത്തോളമുണ്ട് തുടങ്ങിയ കാര്യങ്ങളിൽ വ്യക്തമായ ധാരണ ആവശ്യമാണ്.

സമ്പാദ്യശീലം പഠിപ്പിച്ചു; നിക്ഷേപവിദ്യ വേണ്ടത്ര പഠിപ്പിച്ചില്ല

കുട്ടിക്കാലത്തെ സാമ്പത്തിക വിദ്യാഭ്യാസത്തിലെ പോരായ്മകളും പഠനം ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു. സർവേയിൽ പങ്കെടുത്തവരിൽ 60 ശതമാനം പേർ വളർന്നുവന്ന വീടുകളിൽ സമ്പാദ്യത്തിന് വലിയ പ്രാധാന്യം നൽകിയിരുന്നെങ്കിലും നിക്ഷേപങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള മാർഗനിർദേശങ്ങൾ പരിമിതമായിരുന്നുവെന്ന് വ്യക്തമാക്കി.

പണം സൂക്ഷിച്ചുവയ്ക്കേണ്ടതിന്റെ പ്രാധാന്യം പഠിക്കുന്നത് അനിവാര്യമാണ്. എന്നാൽ പണപ്പെരുപ്പത്തെ മറികടക്കുന്ന രീതിയിൽ സമ്പത്ത് വളർത്തുക, വിവിധ ആസ്തികളിലായി നിക്ഷേപം വിഭജിക്കുക, ദീർഘകാല നിക്ഷേപത്തിന്റെ നേട്ടങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുക, നഷ്ടസാധ്യത വിലയിരുത്തുക തുടങ്ങിയവയും സാമ്പത്തിക സാക്ഷരതയുടെ ഭാഗമാണ്.

സമ്പത്ത് കൈകാര്യം ചെയ്യാനുള്ള അറിവ് ഒരു തലമുറയിൽനിന്ന് അടുത്ത തലമുറയിലേക്ക് കൈമാറേണ്ടതിന്റെ പ്രാധാന്യം ഇതിലൂടെ വ്യക്തമാകുന്നു.

കുടുംബസമ്പത്തിനെ സ്ത്രീകൾ എങ്ങനെ കാണുന്നു?

• സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യവും മനഃസമാധാനവും — 50%: സുരക്ഷിതമായ ജീവിതവും സ്വതന്ത്രമായ തീരുമാനങ്ങളെടുക്കാനുള്ള ശേഷിയും.
• അടുത്ത തലമുറയ്ക്കുള്ള അടിത്തറ — 30%: മക്കൾക്കും പിൻഗാമികൾക്കും വളർച്ചയ്ക്കുള്ള അവസരങ്ങൾ ഒരുക്കുക.
• സാമൂഹിക സംഭാവനകൾ — 20%: മറ്റുള്ളവരെ സഹായിക്കാനും സാമൂഹിക ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കായി സമ്പത്ത് വിനിയോഗിക്കാനും മുൻഗണന നൽകുക.

സമ്പത്ത് എന്നത് കൂടുതൽ പണം സമ്പാദിക്കുക എന്ന ലക്ഷ്യത്തിൽ മാത്രം ഒതുങ്ങുന്നില്ലെന്നാണ് ഈ കണ്ടെത്തലുകൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നത്. സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം, കുടുംബത്തിന്റെ സുരക്ഷ, അടുത്ത തലമുറയുടെ വളർച്ച, സാമൂഹിക ഉത്തരവാദിത്തം എന്നിവയും അതിന്റെ ഭാഗമായി സ്ത്രീകൾ കാണുന്നു.

നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങളിൽ പങ്കാളിത്തമുണ്ടെങ്കിലും അധികാരം പൂർണമല്ല

കുടുംബത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചകളിൽ പങ്കെടുക്കുന്നതും നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നേരിട്ട് തീരുമാനമെടുക്കുന്നതും രണ്ടാണ്. സർവേയിൽ പങ്കെടുത്ത എല്ലാ സ്ത്രീകളും കുടുംബസമ്പത്തുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ആഭ്യന്തര ചർച്ചകളിൽ പങ്കാളികളാണെന്ന് അനുബന്ധ പഠനവിവരങ്ങൾ സൂചിപ്പിക്കുന്നു. എന്നാൽ വലിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ ആരംഭിക്കുന്നതിലും മൂലധനം എവിടെ വിനിയോഗിക്കണമെന്ന് തീരുമാനിക്കുന്നതിലും 40 ശതമാനം പേർ മാത്രമാണ് നേരിട്ട് ഇടപെടുന്നത്.

ഇവിടെ പ്രധാനമാകുന്നത് തീരുമാനാധികാരത്തിന്റെ യഥാർഥ സ്വഭാവമാണ്. നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ചർച്ചയിൽ പങ്കെടുക്കാൻ കഴിയുന്നത് മാത്രം പോരാ. നിക്ഷേപം നടത്തണോ വേണ്ടയോ എന്ന് തീരുമാനിക്കാനും, അപകടസാധ്യത വിലയിരുത്താനും, ആവശ്യമായപ്പോൾ നിക്ഷേപത്തിൽ മാറ്റം വരുത്താനും കഴിയണം.

അതേസമയം, എല്ലാ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങളും വ്യക്തിപരമായി കൈകാര്യം ചെയ്യണമെന്നില്ല. വിദഗ്ധ ഉപദേഷ്ടാക്കളുടെ സഹായം സ്വീകരിച്ചാലും നിക്ഷേപത്തിന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങളും അപകടസാധ്യതകളും ചെലവുകളും മനസ്സിലാക്കി അന്തിമ തീരുമാനം എടുക്കാൻ കഴിയുന്നതാണ് യഥാർഥ സാമ്പത്തിക ശാക്തീകരണം.

കുടുംബസമ്പത്ത് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നതിലെ നാല് ശൈലികൾ

• ദി അലോക്കേറ്റർ — 40%: സ്വന്തം ധാരണയും അറിവും അടിസ്ഥാനമാക്കി നിക്ഷേപങ്ങളിൽ നേരിട്ടുള്ള നിയന്ത്രണം പുലർത്തുന്നവർ.
• ദി പ്രിൻസിപ്പൽ — 30%: സാമ്പത്തിക ലക്ഷ്യങ്ങളും നിക്ഷേപത്തിന്റെ ദിശയും നിശ്ചയിച്ചശേഷം നടത്തിപ്പ് വിശ്വസ്തരായ സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാക്കൾക്ക് കൈമാറുന്നവർ.
• ദി കോ-പൈലറ്റ് — 20%: പങ്കാളിയുമായി ചേർന്ന് സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നവർ. വലിയ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തുടക്കത്തിൽ പങ്കാളിയുടെ നേതൃത്വത്തിന് കൂടുതൽ പ്രാധാന്യം നൽകുന്നവരും ഈ വിഭാഗത്തിലുണ്ട്.
• ദി ഡെലിഗേറ്റർ — 10%: നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ദൈനംദിന നടത്തിപ്പും വിപണിയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സങ്കീർണമായ കാര്യങ്ങളും പ്രൊഫഷണലുകൾക്ക് കൈമാറുന്നവർ.

ഓരോ രീതിക്കും അതിന്റേതായ സവിശേഷതകളുണ്ട്. എന്നാൽ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങളുടെ ഉത്തരവാദിത്തം മറ്റൊരാൾക്ക് കൈമാറുന്ന സാഹചര്യത്തിലും സ്വന്തം സമ്പത്തിന്റെ ഘടന, ലക്ഷ്യങ്ങൾ, അപകടസാധ്യതകൾ എന്നിവയെക്കുറിച്ചുള്ള അടിസ്ഥാന ധാരണ നിലനിർത്തേണ്ടതുണ്ട്.

അടുത്ത തലമുറയെ ഒരുക്കുന്നതിലും വെല്ലുവിളി

കുടുംബസമ്പത്ത് കൈമാറുമ്പോൾ അടുത്ത തലമുറയ്ക്ക് അതിന്റെ ഉടമസ്ഥാവകാശം നൽകുന്നതു മാത്രം മതിയാകില്ല. അത് ഉത്തരവാദിത്തത്തോടെ കൈകാര്യം ചെയ്യാനുള്ള ശേഷിയും വളർത്തേണ്ടതുണ്ട്.

പഠനത്തിൽ പങ്കെടുത്തവരിൽ പകുതിയോളം പേർ തങ്ങളുടെ പിൻഗാമികൾ വലിയ സാമ്പത്തിക ഉത്തരവാദിത്തങ്ങൾ ഏറ്റെടുക്കാൻ പൂർണമായി തയ്യാറായിട്ടില്ലെന്ന ആശങ്ക പങ്കുവച്ചതായി റിപ്പോർട്ടുകൾ പറയുന്നു. ഡിജിറ്റൽ സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ, ആഗോള ഓഹരികൾ, പുതിയ നിക്ഷേപ മാർഗങ്ങൾ എന്നിവയോടുള്ള താൽപര്യം മാത്രം വിവേകപൂർവമായ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾക്ക് മതിയാകില്ലെന്നും പഠനം മുന്നറിയിപ്പ് നൽകുന്നു.

വിൽപത്രം, നോമിനേഷൻ, ആസ്തികളുടെ ഉടമസ്ഥാവകാശം, നികുതി ബാധ്യതകൾ, പണലഭ്യത, കുടുംബ ബിസിനസിന്റെ തുടർനടത്തിപ്പ് തുടങ്ങിയ കാര്യങ്ങൾ മുൻകൂട്ടി ആസൂത്രണം ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്. കുടുംബത്തിന്റെ സാമ്പത്തിക വിവരങ്ങൾ വ്യക്തമായി രേഖപ്പെടുത്തുന്നതും നിക്ഷേപങ്ങളുടെ കാലാനുസൃത അവലോകനം നടത്തുന്നതും സമ്പത്ത് സംരക്ഷിക്കുന്നതിൽ നിർണായകമാണ്.

സാമ്പത്തിക ശാക്തീകരണം അറിവിലൂടെ കൂടി വേണം

സ്ത്രീകളുടെ കൈകളിലേക്ക് വലിയ തോതിൽ സമ്പത്ത് മാറുന്നത് ഇന്ത്യയിലെ കുടുംബസാമ്പത്തിക രംഗത്ത് നിർണായകമായ മാറ്റത്തിന് വഴിയൊരുക്കാം. എന്നാൽ സമ്പത്തിന്റെ ഉടമസ്ഥാവകാശം വർധിക്കുന്നതുകൊണ്ടുമാത്രം സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം പൂർണമാകില്ല.

ഇക്വിറസ് ഫാമിലി ഓഫീസ് മാനേജിംഗ് പാർട്ണർ നിതേഷ് അറോറയുടെ നിലപാടിന്റെ സാരവും ഇതുതന്നെയാണ്: എത്രമാത്രം സമ്പത്ത് കൈമാറുന്നു എന്നതിനൊപ്പം, അത് കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നവർക്ക് അറിവും ആത്മവിശ്വാസവും സ്വതന്ത്രമായി തീരുമാനമെടുക്കാനുള്ള ശേഷിയും ലഭിക്കുന്നുണ്ടോ എന്നതും വിലയിരുത്തണം.

കുടുംബങ്ങൾ സ്ത്രീകളെ നേരത്തേ തന്നെ സാമ്പത്തിക ചർച്ചകളിൽ പങ്കാളികളാക്കുക, നിക്ഷേപങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള അറിവ് നൽകുക, വിദഗ്ധ ഉപദേശം മനസ്സിലാക്കി വിലയിരുത്താൻ പ്രാപ്തരാക്കുക, അടുത്ത തലമുറയെ ക്രമബദ്ധമായി പരിശീലിപ്പിക്കുക തുടങ്ങിയ നടപടികൾക്ക് പ്രാധാന്യം നൽകേണ്ടതുണ്ട്.

സമ്പത്ത് ഒരു തലമുറയിൽനിന്ന് അടുത്ത തലമുറയിലേക്ക് കൈമാറുന്നതാണ് അനന്തരാവകാശം. എന്നാൽ ആ സമ്പത്ത് വിവേകത്തോടെ ഉപയോഗിക്കാനുള്ള അറിവും സ്വാതന്ത്ര്യവും കൈമാറുമ്പോഴാണ് അത് യഥാർഥ സാമ്പത്തിക ശാക്തീകരണമാകുന്നത്. ഇന്ത്യയിലെ കുടുംബസമ്പത്തിന്റെ ഭാവി നിർണയിക്കുന്നതിൽ സ്ത്രീകളുടെ പങ്ക് വർധിക്കുന്ന ഈ ഘട്ടത്തിൽ പഠനം മുന്നോട്ടുവയ്ക്കുന്ന പ്രധാന സന്ദേശവും അതാണ്.

എഡിറ്റോറിയൽ കുറിപ്പ്

₹73 ലക്ഷം കോടി എന്നത് അടുത്ത പത്ത് വർഷത്തെ പ്രതീക്ഷിത സമ്പത്ത് കൈമാറ്റത്തിന്റെ കണക്കാണ്; ഇതിനകം കൈമാറിയ തുകയല്ല. പഠനത്തിലെ ശതമാനങ്ങൾ സർവേയിൽ പങ്കെടുത്തവരെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ്, ഇന്ത്യയിലെ എല്ലാ സ്ത്രീകളെയും പ്രതിനിധീകരിക്കുന്ന ദേശീയ കണക്കുകളായി കാണരുത്.