ഗ്രാമീണ ബാങ്കിങ് മേഖലയെ പുനഃസംഘടിപ്പിച്ച് ബെയ്ജിങ്

ബെയ്ജിങ്: ചൈനയുടെ ബാങ്കിങ് മേഖലയിൽ വലിയ അഴിച്ചുപണി. 2025ൽ മാത്രം രാജ്യത്ത് 670 ബാങ്കിങ് സ്ഥാപനങ്ങൾ പ്രവർത്തനം അവസാനിപ്പിച്ചതായി റിപ്പോർട്ടുകൾ. സാമ്പത്തിക പ്രതിസന്ധിയുടെ പശ്ചാത്തലത്തിൽ ബാങ്കുകൾ ഒന്നൊന്നായി തകർന്നുവീണതാണെന്ന പ്രതീതി സൃഷ്ടിക്കുന്നതാണ് കണക്കെങ്കിലും, യഥാർഥ ചിത്രം അതിൽനിന്ന് വ്യത്യസ്തമാണ്. പ്രധാനമായും ചെറുകിട, ഗ്രാമീണ ബാങ്കുകളെ ലയിപ്പിച്ചും പുനഃസംഘടിപ്പിച്ചുമാണ് ചൈനീസ് അധികൃതർ ബാങ്കുകളുടെ എണ്ണം കുറയ്ക്കുന്നത്.

രാജ്യത്തെ ബാങ്കിങ് സംവിധാനത്തെ കൂടുതൽ ശക്തമാക്കുകയും ദുർബലമായ സ്ഥാപനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള സാമ്പത്തിക അപകടസാധ്യത കുറയ്ക്കുകയുമാണ് നടപടിയുടെ പ്രധാന ലക്ഷ്യം. കുറഞ്ഞ മൂലധനശേഷിയുള്ളതും മോശം ആസ്തികളുടെ ഭാരം കൂടിയതുമായ ചെറുകിട ബാങ്കുകളെ വലിയതും കൂടുതൽ മൂലധനശേഷിയുള്ളതുമായ സ്ഥാപനങ്ങളിലേക്ക് ലയിപ്പിക്കുകയാണ് ചൈന.

670 ബാങ്കുകൾ എവിടെ പോയി?

ചൈനയിലെ ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ എണ്ണം 2025ൽ ഗണ്യമായി കുറഞ്ഞു. ചൈനീസ് സാമ്പത്തിക നിയന്ത്രണ അതോറിറ്റിയുടെ കണക്കുകൾ പ്രകാരം നിയമപരമായ ധനകാര്യ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ എണ്ണം 711 കുറഞ്ഞ് 6,489 ആയി. ഇതിൽ ഏറ്റവും വലിയ പങ്ക് വഹിച്ചത് 670 ചെറുകിട, ഇടത്തരം ഗ്രാമീണ ബാങ്കുകളുടെ ഒഴിവാക്കലാണ്.

അതേസമയം, ഫിച്ച് റേറ്റിങ്സിന്റെ കണക്കനുസരിച്ച് ചൈനയിലെ മൊത്തം ബാങ്കിങ് സ്ഥാപനങ്ങളുടെ എണ്ണം 2025 അവസാനത്തോടെ 3,139 ആയി, നാല് വർഷത്തിനിടെ ഏകദേശം 23 ശതമാനം കുറവ് രേഖപ്പെടുത്തി. കഴിഞ്ഞ വർഷം മാത്രം 670-ലേറെ ബാങ്കിങ് സ്ഥാപനങ്ങൾ അടച്ചുപൂട്ടുകയോ ലയിപ്പിക്കുകയോ ചെയ്തതായി ഔദ്യോഗിക വിവരങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള വിലയിരുത്തലാണ് പുറത്തുവന്നത്.

അതിനാൽ ഇവിടെ സംഭവിക്കുന്നത് സാധാരണ അർഥത്തിലുള്ള ബാങ്ക് തകർച്ചയല്ല. ഒരു ചെറിയ ബാങ്കിന്റെ ലൈസൻസ് ഇല്ലാതാകുമ്പോൾ അതിന്റെ ആസ്തി, ബാധ്യത, ഇടപാടുകൾ തുടങ്ങിയവ മറ്റൊരു ബാങ്കിലേക്ക് കൈമാറുന്ന ലയന–പുനഃസംഘടനാ പ്രക്രിയ കൂടിയാണ് കണക്കിൽ 'ബാങ്ക് അടച്ചുപൂട്ടൽ' ആയി പ്രത്യക്ഷപ്പെടുന്നത്.

ഗ്രാമീണ ബാങ്കുകൾ എന്തുകൊണ്ട് ദുർബലമായി?

ചൈനയുടെ ബാങ്കിങ് സംവിധാനത്തിലെ ഏറ്റവും ദുർബലമായ വിഭാഗമായി ചെറുകിട, ഗ്രാമീണ ബാങ്കുകളെയാണ് ഫിച്ച് വിലയിരുത്തുന്നത്. മോശം ആസ്തി ഗുണനിലവാരം, കുറഞ്ഞ മൂലധനം, ഭരണപരമായ പോരായ്മകൾ എന്നിവയാണ് പ്രധാന പ്രശ്നങ്ങൾ.

ഗ്രാമീണ വാണിജ്യ ബാങ്കുകളുടെ നിഷ്‌ക്രിയ ആസ്തി (NPL) അനുപാതം 2026ലെ രണ്ടാം പാദത്തിൽ 2.8 ശതമാനമായിരുന്നു. ഗ്രാമീണ ബാങ്കുകളുടെ ലാഭക്ഷമതയിലും ഇടിവുണ്ടായി. ആസ്തികളിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം 2021ലെ 0.56 ശതമാനത്തിൽ നിന്ന് 2025ലെ ആദ്യ പകുതിയിൽ 0.45 ശതമാനമായി കുറഞ്ഞതായി റിപ്പോർട്ടുകൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു.

റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് പ്രതിസന്ധിയുടെ നിഴൽ

ചൈനയുടെ ബാങ്കിങ് മേഖലയിലെ ഇപ്പോഴത്തെ സമ്മർദത്തിന് പിന്നിൽ രാജ്യത്തിന്റെ ദീർഘകാല റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് മാന്ദ്യത്തിനും വലിയ പങ്കുണ്ട്.

2021ന് ശേഷം ചൈനയിലെ പ്രോപ്പർട്ടി മേഖലയിലുണ്ടായ തിരിച്ചടി ബാങ്കുകളുടെ വായ്പാ പുസ്തകത്തെയും ബാധിച്ചു. അതിനൊപ്പം കുറഞ്ഞ പലിശനിരക്കും വിലക്കയറ്റത്തിന് പകരം വിലത്തകർച്ചയിലേക്കുള്ള സമ്മർദവും ബാങ്കുകളുടെ പലിശവരുമാനത്തെ ചുരുക്കി. വായ്പയ്ക്കുള്ള ആവശ്യകത മന്ദഗതിയിലായതും ചെറുകിട ബാങ്കുകളുടെ ലാഭത്തെ ബാധിച്ചു.

വീടുവായ്പകളിലെ ആവശ്യകത കുറഞ്ഞതോടെ ബാങ്കുകൾ കോർപ്പറേറ്റ് മേഖലയിലേക്കാണ് കൂടുതൽ വായ്പ നീക്കുന്നത്. എന്നാൽ മൊത്തത്തിലുള്ള പുതിയ വായ്പാ വളർച്ചയിലും മന്ദഗതിയുണ്ട്. ഇതോടെ ദുർബലമായ പ്രാദേശിക ബാങ്കുകൾക്ക് കൂടുതൽ സമ്മർദമുണ്ടാകുന്നു.

സാമ്പത്തിക വളർച്ചയിലും ഇടിവ്

ബാങ്കിങ് മേഖലയിലെ ഈ പുനഃസംഘടന നടക്കുന്നത് ചൈനയുടെ സാമ്പത്തിക വളർച്ചയിൽ മന്ദഗതി അനുഭവപ്പെടുന്ന സമയത്താണ്.

2026ലെ രണ്ടാം പാദത്തിൽ ചൈനയുടെ ജിഡിപി വളർച്ച 4.3 ശതമാനമായി കുറഞ്ഞു. 2022ന് ശേഷമുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ നിരക്കാണിതെന്ന് റിപ്പോർട്ടുകൾ ചൂണ്ടിക്കാട്ടുന്നു. ഓഗസ്റ്റിലെ വ്യാവസായിക ലാഭത്തിലും 4.2 ശതമാനം ഇടിവുണ്ടായി.

അതുകൊണ്ടുതന്നെ ബാങ്കിങ് മേഖലയിലെ ഇപ്പോഴത്തെ മാറ്റത്തെ സാമ്പത്തിക രംഗത്തെ വിശാലമായ സമ്മർദങ്ങളിൽനിന്ന് വേർതിരിച്ച് കാണാനാകില്ല.

ബെയ്ജിങ്ങിന്റെ ലക്ഷ്യം എന്ത്?

ചെറുകിട ബാങ്കുകളുടെ എണ്ണം കുറച്ച് കൂടുതൽ ശക്തമായ സ്ഥാപനങ്ങൾ രൂപീകരിക്കുക എന്നതാണ് ചൈനീസ് അധികൃതരുടെ പ്രധാന ലക്ഷ്യം.

ലയനങ്ങളിലൂടെ ബാങ്കുകളുടെ മൂലധനശേഷി വർധിപ്പിക്കാനും മേൽനോട്ടം ലളിതമാക്കാനും മോശം വായ്പകളുടെ അപകടസാധ്യത നിയന്ത്രിക്കാനും കഴിയുമെന്നാണ് കണക്കുകൂട്ടൽ. പ്രത്യേകിച്ച് ഗ്രാമീണ മേഖലയിൽ നിരവധി ചെറിയ ബാങ്കുകൾക്ക് പകരം വലിയ പ്രാദേശിക ബാങ്കുകൾ രൂപീകരിക്കുന്ന രീതിയിലാണ് പരിഷ്‌കരണം മുന്നേറുന്നത്.

ഉദാഹരണത്തിന് ഹൈനാൻ റൂറൽ കൊമേഴ്സ്യൽ ബാങ്ക് ചെറുകിട ബാങ്കുകളെ ഏറ്റെടുത്തതോടെ അതിന്റെ ആസ്തി 2025 അവസാനത്തോടെ 412.4 ബില്യൺ യുവാൻ ആയി ഉയർന്നു. ലയനത്തിന്റെ ഭാഗമായി 9.7 ബില്യൺ യുവാന്റെ നിഷ്‌ക്രിയ വായ്പകളും ബാങ്ക് കൈകാര്യം ചെയ്തു.

ഇത് ചൈനയുടെ ബാങ്കിങ് പ്രതിസന്ധിയാണോ?

ഇപ്പോഴത്തെ സാഹചര്യത്തെ ചൈനയുടെ മുഴുവൻ ബാങ്കിങ് സംവിധാനവും തകർച്ചയിലേക്ക് നീങ്ങുന്നു എന്ന രീതിയിൽ കാണുന്നത് ശരിയല്ല.

വലിയ സർക്കാർ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള ബാങ്കുകൾ ഇപ്പോഴും സംവിധാനത്തിന്റെ ശക്തമായ ഭാഗമാണ്. എന്നാൽ ചെറുകിട, പ്രാദേശിക ബാങ്കുകളിലാണ് അപകടസാധ്യത കൂടുതലെന്ന് റേറ്റിങ് ഏജൻസികളും സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധരും ചൂണ്ടിക്കാണിക്കുന്നു. അതുകൊണ്ടാണ് പ്രശ്നം വലുതാകുന്നതിന് മുമ്പ് അവയെ ലയിപ്പിച്ച് വലിയ സ്ഥാപനങ്ങളുടെ കീഴിലേക്ക് കൊണ്ടുവരാനുള്ള നീക്കം ശക്തമാക്കുന്നത്.

2026 ജൂലൈയിൽ വുഹാനിലെ പ്രതിസന്ധിയിലായ Zhongbang Bank ഏറ്റെടുത്തതും ഈ ആശങ്കകളുടെ ഉദാഹരണമാണ്. ബാങ്കിന്റെ ആസ്തി 2024 അവസാനം 123.5 ബില്യൺ യുവാനായിരുന്നു. വ്യക്തിഗത നിക്ഷേപകരുടെ നിക്ഷേപം പൂർണമായും സംരക്ഷിക്കുമെന്ന് അധികൃതർ വ്യക്തമാക്കിയിരുന്നു.

'ബാങ്കുകൾ പൂട്ടുന്നു' എന്നതിനപ്പുറം കാണേണ്ട ചിത്രം

ചൈനയിലെ 670 ബാങ്കുകളുടെ അപ്രത്യക്ഷമാകൽ ലോക സാമ്പത്തിക രംഗത്തേക്ക് നൽകുന്ന പ്രധാന സന്ദേശം ബാങ്കുകളുടെ എണ്ണം കുറഞ്ഞുവെന്നത് മാത്രമല്ല. വായ്പാ വളർച്ച മന്ദഗതിയിലാകുന്നു, റിയൽ എസ്റ്റേറ്റ് മേഖലയിലെ പ്രതിസന്ധിയുടെ പ്രത്യാഘാതം തുടരുന്നു, ചെറുകിട ബാങ്കുകളുടെ ആസ്തി ഗുണനിലവാരം ദുർബലമാകുന്നു—ഇവയെല്ലാം ചേർന്നാണ് ബെയ്ജിങ്ങിനെ ബാങ്കിങ് മേഖലയെ പുനഃസംഘടിപ്പിക്കാൻ നിർബന്ധിതമാക്കുന്നത്.

അതിനാൽ 670 ബാങ്കുകളുടെ 'അവസാനം' ഒരു രാത്രികൊണ്ട് ഉണ്ടായ കൂട്ടത്തകർച്ചയല്ല. ചൈനീസ് ധനകാര്യ സംവിധാനത്തെ കൂടുതൽ കേന്ദ്രീകൃതവും ശക്തവുമായ സ്ഥാപനങ്ങളിലേക്ക് മാറ്റാനുള്ള വലിയ ബാങ്കിങ് പുനഃസംഘടനയുടെ ഭാഗമാണ്. എന്നാൽ ഈ നടപടിയുടെ വേഗവും വ്യാപ്തിയും ചൈനയുടെ സാമ്പത്തിക മേഖലയിലെ അടിയന്തര സമ്മർദങ്ങളുടെ ഗൗരവവും വ്യക്തമാക്കുന്നു.